首页

关于中正

旗下服务

党建专栏

最新资讯

公募基金

投资学堂

联系我们

最新资讯

基金视点、企业公告、媒体报道

基金视点

企业公告

媒体报道

  • 2023-05-10

    【收盘点评】创业板回暖 新能源车集体反攻

    行情回顾【2023年05月10日】5月10日,行业板块涨多跌少,汽车整车板块大涨,教育、电源设备、风电设备、汽车零部件、电机板块涨幅居前;银行、证券、保险、采掘行业、航运港口板块跌幅居前。截至收盘,A股三大指数今日走势分化,沪指跌1.15%,收报3319.15点;深证成指涨0.14%,收报11140.19点;创业板指涨0.73%,收报2262.22点。市场成交额维持在一万亿上方,今日达到1.02万亿元,为连续第24个交易日突破万亿。北向资金今日大幅净买入55.71亿元。重要资讯01海关总署:4月,进出口总值3.43万亿元,同比增长8.9%4月,进出口总值3.43万亿元,同比增长8.9%。其中出口2.02万亿元,同比增长16.8%;进口1.41万亿元,同比下降0.8%。1-4月,进出口总值13.32万亿元,同比增长5.8%,其中出口7.67万亿元,同比增长10.6%;进口5.65万亿元,同比增长0.02%。东盟、欧盟、美国和日本为我国前四大贸易伙伴,分别进出口2.09万亿元、1.8万亿元、1.5万亿元和7316.6亿元;分别增长13.9%、增长4.2%、下降4.2%和下降2.6%。02乘联会:乘用车行业已经脱离了原来的高利润行业乘用车行业已经脱离了原来的高利润行业,汽车产销虽然恢复,但3月汽车销售利润率也仅有4.7%,部分车企在吐血卖车,压力太大。特斯拉涨价是很好的信号,体现车企对经营质量的关注,有利于改善消费观望心态,让消费者走出过度期待降价的预期。03美国:CPI“十连降”会否落空?自从去年美联储启动40年来最为激进的紧缩周期以来,每月的美国CPI发布日,往往都是华尔街的一场“大考”。而在绝大多数业内人士开始猜测,美联储上周已经完成了本轮紧缩周期的“最后一加”之际,今晚的这个美国通胀之夜,无疑可能也将有着更为特殊的含义……美国劳工统计局将于北京时间今晚20:30公布美国4月CPI数据。这将是上周美联储议息会议后的首份通胀报告,数据表现将揭示美联储是否仍需采取进一步紧缩措施以抑制物价上涨。市场观点01开源证券看好5月A股的整体运行态势。从政策角度来看,4月政治局会议在肯定一季度经济恢复成绩的同时也指出四个“持续”,即“经济运行持续好转、内生动能持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解”。从经济恢复弹性来看,接触性服务消费的快速修复将拉动整体消费,市场容易低估服务消费对经济的拉动,但据测算,服务消费占最终消费支出的比重为35%-40%,同比看可以额外拉动GDP增长1.3个百分点。此外,近期政策对新能源、新基建等领域的支持也将带动工业投资增速持续向好。02西部证券随着政策重心逐步回归经济增长,叠加经济内生动力逐步修复,A股市场的新一轮盈利周期正在逐步启动。从市场层面看,随着去年11月以来的市场快速修复,A股整体估值水平已经回归到相对合理水平,市场交易的核心逻辑正在由“快变量”(估值和情绪的修复),回归到“慢变量”(基本面的验证)。展望全年,对市场依然可以更乐观一些,但上行斜率将趋于平缓。03华泰证券通过对光伏硅料、硅片、电池、组件等12家上市光伏设备公司2022年及2023一季度定期报告分析,我们发现光伏设备行业公司利润增速持续维持高位。2022年12家光伏设备上市公司收入增速同比+75.41%,归母净利润增速同比+85.76%,2023Q1收入增速达87.45%,归母净利润增速同比+104.58%。我们认为行业维持高增速主要受益于:1)“双碳”政策驱动以及22年光伏电池制造端盈利上行背景下,下游扩产积极性不断提升,推动订单高增及收入的转化;2)行业技术升级带动设备及材料更新换代频率提升,顺应降本提效的设备甚至具备“涨价”条件,单GW投资提升。

  • 2023-05-09

    【收盘点评】A股三大指数收跌 近4200只股票下跌

    行情回顾【2023年05月09日】5月9日,下跌股票数量达到4199只,行业板块呈现普跌态势,教育、船舶制造、电源设备、游戏、贵金属板块跌幅居前,中字头与证券板块冲高回落,多元金融、贸易行业、航空机场、钢铁行业顽强翻红。截至收盘,A股三大指数今日集体收跌,沪指跌1.10%,收报3357.67点;深证成指跌0.90%,收报11125.02点;创业板指跌1.21%,收报2245.82点。沪指盘中3400点得而复失,创业板指日线收出“四连阴”。市场成交额维持在一万亿上方,今日达到1.2万亿元,为连续第23个交易日突破万亿。北向资金今日净买入9.83亿元。重要资讯01经济日报:营造通用人工智能发展创新生态对严峻复杂的国际环境和改革发展稳定的艰巨任务,各行各业亟需通过人工智能赋能数智化革新,要重视通用人工智能发展,营造创新生态,重视防范风险。我国在人工智能发展创新生态布局方面仍相对滞后,共性技术平台建设能力有待加强。去年,科技部等6部门共同印发指导意见,指出我国人工智能发展存在的问题。随着通用人工智能技术渗透进越来越多的行业,迭代升级出新的产品、服务和业态,推动营造政府、产业界、科技界协同合作的通用人工智能发展创新生态尤为重要。02中证协:要求券商对文化建设和员工管理进行自查要求券商对文化建设和员工管理进行自查,重点自查公司党建、薪酬管理、考核管理、投资行为管理、执业行为管理、廉洁从业管理、道德品行管理、社交行为管理、员工培训、内部监督等方面的制度建设及执行情况,实事求是反映存在的问题,制定针对性整改措施,加强内部追责问责力度,并形成自查报告,并于5月31日前完成反馈。03世界黄金协会:各国央行黄金购买总量飙升创纪录截至2023年第一季度的四个季度里,各国央行黄金购买总量飙升至创纪录的1224吨。新加坡金融管理局是一季度最大单一买家,购买了69吨黄金,为2021年6月以来首次;其次是中国央行,披露其黄金储备增加了58吨;然后是土耳其,增加了30吨。市场观点01中信建投国内基建稳增长仍是宏观政策主线,城市、交通、清洁能源建设空间广阔。全球基建需求旺盛,中国基建强竞争优势和新型外交关系助推中国基建出海。建筑央企经营改善明显,价值有望得到重估,建议重点关注低估值央企和“一带一路”受益企业。从经营质量角度分析,建筑国央企经营质量普遍更优,当前建筑央企PB估值处于0.7x-1.2x区间,仍处于低估状态。02华泰证券一季度通信板块基金持仓环比显著提升,光模块、电信运营商、ICT基础设施等板块获加仓。当前通信板块基金持仓占比以及PE估值均处低位,我们看好AIGC等新应用的产业化发展下温控液冷/光模块/ICT基础设施等赛道的发展前景,建议持续关注AI算力链投资机遇。03华夏基金由于国有企业自身经营存在较大改善空间,中国特色估值体系建设还不够健全,地方国企和央企价值被市场长期低估。此轮“中字头”为代表的权重板块估值修复,不断推动大指数走强,加上人工智能的热度催化,A股交投情绪高涨。但市场风格分化依旧明显,新能源板块有所企稳,但芯片、消费电子等行业周期影响较大,板块近期连续调整。长期来看,A股行情整体仍趋向均衡发展,随着一季度数据的披露完毕,后期资金或从集中追逐高景气赛道逐步向外扩散。

  • 2023-05-08

    【收盘点评】5月市场风格有望更为均衡 仍先以结构性行情看待

    行情回顾【2023年05月05日】5月5日,行业板块涨少跌多,教育、工程咨询服务板块大涨,软件开发、房地产开发、互联网服务板块涨幅居前;游戏板块重挫,光伏设备、电源设备、风电设备、生物制品板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.48%,深证成指跌0.82%,创业板指跌1.31%。成交额维持在一万亿上方,教育板块大涨,软件、房地产、互联网板块涨幅居前,游戏板块重挫,光伏、风电板块跌幅居前。重要资讯01澎湃新闻:15个省份实现旅游总收入约2443.99亿元截至5月4日14时,全国内地共有17个省市自治区披露“五一”假期相关旅游数据。16个省份接待游客总量超过3.31亿人次;15个省份实现旅游总收入约2443.99亿元。16个省市自治区中,河南省位列接待游客总量第一,共接待游客5518万人次;其次是广东省,接待游客总量4546.1万人次。江苏省和浙江省位列第三和第四,接待游客总量分别为3988.18万人次和3125万人次。02欧洲央行:将三大关键利率上调25个基点将三大关键利率上调25个基点,符合市场预期。主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至3.75%、4.00%和3.25%。自去年7月开启加息进程以来,已连续七次大幅加息以遏制通胀,共计加息375个基点。预计将从7月开始停止资产购买计划下的再投资。03日本总务省:儿童及青少年人数降至1435万人公布了通过推算得出的儿童人数。截至4月1日,包含外国人在内的未满15岁的儿童及青少年人数降至1435万人,同比减少30万人,是自1982年来连续42年减少,为历史最低水平。市场观点01中金公司目前A股市场整体估值水平不高仍处于历史中低位,我们认为对于后市A股整体表现不用过于谨慎,当前位置市场机会仍大于风险。前期TMT领域受到集中关注,进入5月我们依然认为市场风格有望更为均衡。我们建议关注如下配置思路:1)基本面修复弹性大且政策继续支持的领域,如泛消费行业和地产链等。2)关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域,注重行情节奏。3)主题层面重点关注受益于“一带一路”、低估值国企修复相关板块。5月行业配置主要调整:上调电气设备、建筑装饰、保险、城市燃气;下调煤炭、钢铁、工程机械、软件、通信设备、家电、高端机械。5月行业配置结论:超配酒类、保险、电信服务、半导体、建筑装饰;低配钢铁、水务及环保、商贸零售、纺织服装、电商。02国海证券整体来看,当前市场的分化依旧明显,市场的热点多聚焦于传媒、大金融、中字头等方向之中,像新能源赛道、半导体等则是持续弱势整理。对于当前的市场仍先以结构性行情看待,操作上建议把握轮动节奏,适当寻找低吸机会。03华泰证券根据猫眼专业版,23年五一档(4月29日-5月3日)票房约15.27亿元(含服务费,下同),较22年五一档同升414.14%,较19年五一档(5月1日-5月4日)基本持平;观影人次方面,23年五一档约3,789万人,较22年同期提升336.2%,较19年五一档提升7.96%;平均票价方面,23年五一档约40.3元,较22年同期的34.2元提升约17.84%,较19年五一档的43.5元下滑7.36%。23年以来行业供给持续改善,五一成为近年来上映电影数量最多的档期之一,后续也有众多国内外大片已定档;需求端观众观影意愿也明显回暖。供需两端持续改善,行业复苏态势有望延续。关注电影内容行业龙头和全产业链完整布局的企业。

  • 2023-05-04

    【收盘点评】均衡布局五月 关注科技和消费

    行情回顾【2023年05月04日】5月4日,行业板块涨多跌少,文化传媒板块掀涨停潮,保险、银行板块大涨,游戏、船舶制造、中药、铁路公路板块涨幅居前;旅游酒店板块大跌,半导体、航空机场、电子元件、电子化学品板块跌幅居前。截至收盘,沪指涨0.82%,收报3350.46点,日线四连阳迎来5月开门红;深证成指跌0.57%,收报11273.87点;创业板指跌1.16%,收报2297.67点。市场成交额维持在一万亿上方,今日达到1.17万亿,为连续第20个交易日突破万亿。北向资金今日净卖出14.39亿元。重要资讯01文旅部:今年“五一”假期国内旅游出游合计2.74亿人次今年“五一”假期国内旅游出游合计2.74亿人次,同比增长70.83%,按可比口径恢复至2019年同期的119.09%;实现国内旅游收入1480.56亿元,同比增长128.90%,按可比口径恢复至2019年同期的100.66%。02飞猪:今年“五一”假期国内游预订量相较于春节翻倍增长今年“五一”假期国内游预订量相较于春节翻倍增长,创下了“五一”假期历史峰值。国内门票较春节增长127%,国内酒店较春节增长95%,火车票较春节增长117%。同时整体客单价同比去年又提升了约50%。03美国:美联储宣布加息25个基点美联储宣布加息25个基点,将联邦基金利率目标区间上调至5%-5.25%,为自去年3月以来连续第十次加息。美联储主席鲍威尔在会后举行的记者会上表示,当天结束的货币政策会议没有做出暂停加息的决定。如果需要更加约束性的货币政策,美联储准备这样做。通胀的回落将需要一些时间,很可能在需求和就业市场进一步走弱后再考虑降息才是合适的。市场观点01中信证券4月A股经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态失衡,市场大幅动荡。进入5月,国内的经济、政策和外部环境相比4月继续不断改善,投资者对经济的预期将在微观体验、宏观数据、A股业绩三个层面实现统一,投资者心态也将逐步从短暂失衡趋向平稳,市场依然处于全年第二个关键做多窗口,财报季结束后,市场将步入业绩驱动的行情阶段,配置思路上建议坚持高切低,关注上半年景气持续改善的品种。建议紧扣业绩主线,重点布局医药、数字经济和“一带一路”板块中有业绩亮点的品种,以及其他板块中一季度业绩明显改善,且在二季度有望持续的细分行业。02银河证券5月以结构性机会为主。国内方面,消费将带动加快经济修复的节奏,给A股奠定良好的投资环境,同时也给资本市场注入强催化剂。二季度的乐观预期不断提振市场信心,有望支撑市场在震荡中上行。我们认为5月受经济持续复苏预期向好的驱动,市场有望震荡向上,仍以结构性机会为主,已充分调整+基本面扎实的高景气板块是配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的龙头个股。03粤开证券整体来看,随着2023年我国经济持续企稳回升,A股指数也迎来持续反弹。虽然五一假期期间海外市场有所波动,但对A股的负面影响偏短期,长期来看我国资本市场总体平稳运行,韧性较强。目前A股整体估值仍具备吸引力,随着上市公司业绩风险基本释放完毕,后续市场风险偏好大概率提升,二季度A股业绩增速有望回升。回顾近十年历史,五一节后市场上涨概率更大,建议投资者均衡布局红五月,关注硬科技和大消费板块投资机会。